Pourquoi vous ne devriez pas vous précipiter vers le haut

Jul 10, 2023

Il fut un temps où les taux d'intérêt du compte spécial étaient de 5,91 %.

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Si vous lisez cet article, il y a de fortes chances que vous sachiez déjà que le taux d'intérêt du compte spécial du CPF a atteint 4,01 %. La dernière fois que notre compte spécial a payé un taux d'intérêt plus élevé, ma mère était plus jeune que moi aujourd'hui. Pour être exact, c'était en janvier-juin 1999 - lorsque notre SA payait 5,91 %.

Au fil des années, nous avons été de grands fans du concept 1M65 - un moyen simple pour les couples singapouriens de profiter du système CPF pour devenir millionnaires. Ainsi, il peut sembler contrariant en ce moment de lire un article expliquant pourquoi nous pourrions vouloir réfléchir à deux fois, voire jusqu'à cinq fois, avant de nous précipiter pour recharger notre compte spécial pour le taux d'intérêt plus élevé.

Oui, tu l'as bien lu.

L'écart entre le taux d'intérêt du compte spécial du CPF et d'autres investissements porteurs d'intérêts sans risque ou à risque minimal est plus étroit aujourd'hui.

Pour montrer un exemple, nous comparons les taux d'intérêt du compte spécial du CPF aux taux sans risque offerts aujourd'hui par rapport à il y a deux ans. Comme approximation, nous prendrons les bons du Trésor du gouvernement de Singapour (T-bills) comme les taux d'intérêt sans risque auxquels nous pouvons tous accéder facilement.

Source : MAS

De toute évidence, les écarts aujourd'hui (c'est-à-dire 0,16 % par an) sont beaucoup plus étroits qu'il y a deux ans (c'est-à-dire 3,7 %). Cela nous amène au point suivant.

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Le compte spécial du CPF est souvent considéré comme une méthode simple pour faire fructifier notre pécule de retraite. En raison de la hausse des taux d'intérêt, il existe d'autres investissements relativement simples et à faible risque qui rapportent près de 4% - sans bloquer irréversiblement notre argent dans le système CPF.

Par exemple, les titres du gouvernement de Singapour, tels que les bons du Trésor à 6 mois et les bons du Trésor à 1 an, et même les obligations d'épargne de Singapour (SSB) sont de bonnes opportunités. Parmi les autres investissements relativement sûrs, citons les dépôts bancaires fixes, les tentatives de piratage de comptes d'épargne à intérêt élevé et de comptes de gestion de trésorerie proposés par des sociétés de courtage et des robots-conseillers.

Par ailleurs, vous pouvez toujours faire des recharges CPF si les tarifs deviennent plus attractifs. Dans de tels cas, cependant, d'autres produits qui ne bloquent pas votre épargne offriront également des taux d'intérêt plus élevés.

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Comme mentionné, l'approvisionnement de notre compte spécial CPF est un processus irréversible. Nous sommes enfermés dans les taux d'intérêt du compte spécial – qu'ils continuent d'augmenter ou qu'ils restent proches du taux de 4,0 %.

Surtout pour les jeunes Singapouriens, qui peuvent être inexpérimentés en matière d'investissement, se verrouiller à 4,0% peut sans essayer de se diversifier sur le marché boursier peut donner un rendement global plus faible. De nombreuses études dépeignent des rendements supérieurs sur le marché boursier – de près de 6 pa à 7% pa – sur le long terme.

Nous pouvons également retirer des flux de trésorerie disponibles que nous pouvons utiliser pour démarrer une entreprise si l'occasion se présente. Une telle entreprise peut potentiellement produire des rendements bien plus importants, non seulement sur le plan monétaire, mais aussi sur la satisfaction dans la vie.

Enfin, en ajoutant des fonds au système CPF, nous sommes également à la merci de tout changement de politique. Nous n'essayons pas de semer la peur ici. Tout ce que nous disons, c'est que les politiques peuvent changer pour des raisons très valables, comme l'allongement de l'espérance de vie et le fait de prendre sa retraite plus tard dans la vie.

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Alors que les 4,01 % par an actuels représentent une hausse très insignifiante du taux d'intérêt du compte spécial, la réalité est que les taux peuvent augmenter, en particulier dans un environnement de hausse des taux d'intérêt. Après tout, il fut un temps où le Compte spécial payait 5,91 % par an (en janvier-juin 1999) et même 6,5 % par an (en janvier-février 1986).

C'est potentiellement une raison attrayante pour laquelle nous pourrions envisager de verser nos économies dans le programme CPF.

Cependant, compte tenu des incertitudes économiques et géopolitiques mondiales actuelles, les taux d'intérêt peuvent tout aussi bien retomber.

Dans un tel scénario, quiconque s'est empressé d'alimenter son compte spécial dans l'espoir d'obtenir un taux d'intérêt de plus en plus attractif sera déçu. Pire encore, ils verront leur épargne désormais immobilisée sur le taux d'intérêt de 4,0 %.

Cela ne veut pas dire que c'est un mauvais taux. En fait, nous avons expliqué pourquoi cela pourrait être une raison encore meilleure pour recharger notre compte spécial dans notre premier point. Individuellement, nous devons comprendre nos propres raisons de recharger notre compte spécial.

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Enfin, on peut toujours s'appuyer sur les raisons classiques pour ne pas recharger nos comptes CPF, quel que soit le taux d'intérêt proposé.

C'est parce que nous bloquerions nos économies en espèces. Si nous tombons sur une bonne opportunité d'investissement, que ce soit dans des actions, une entreprise ou autres, nous n'aurons pas cet argent. Si nous nous trouvons dans une crise financière, nous ne pouvons pas puiser dans nos économies CPF pour nous aider, nous et nos proches, à traverser.

Beaucoup d'entre nous envisagent peut-être également de transférer notre compte ordinaire CPF vers notre SA. Cela peut entraver notre capacité à acheter notre maison, surtout si nous n'en avons pas déjà acheté une. Même si nous l'avons fait, cela peut limiter notre capacité de mise à niveau si nous espérions le faire.

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Cet article n'a pas pour but de décourager quiconque de recharger notre compte spécial CPF. En fait, il y a vraiment de bonnes raisons de le faire, et nous avons écrit à ce sujet dans le passé. Certains avantages incluent un rendement sans risque avec une volatilité nulle, ainsi qu'un allégement fiscal allant jusqu'à 8 000 $ pour les recharges sur nos propres comptes CPF et 8 000 $ supplémentaires pour les recharges sur les comptes CPF de nos proches.

Ce qui est encore plus impressionnant, c'est que nous ne sommes pas simplement enfermés dans le taux d'intérêt de 4,0 %. Notre compte spécial a également la capacité spéciale d'augmenter lorsque les taux d'intérêt du marché augmentent ! Les taux d'intérêt sur notre compte spécial sont "liés aux rendements des investissements de risque et de durée comparables sur le marché".

Dans le même temps, nous devons faire des compléments au CPF en gardant les yeux ouverts sur les limites potentielles d'une telle décision.

Écoutez notre podcast, où nous avons des discussions approfondies sur des sujets financiers qui vous intéressent.